Respuesta ejecutiva
El método de precio de reventa parte del precio al que un producto comprado a una parte relacionada se revende a un independiente. Resta un margen bruto comparable que remunera las funciones de distribución y, tras considerar gastos asociados cuando corresponda, obtiene el precio de adquisición de plena competencia. Es especialmente relevante para distribuidores que no transforman sustancialmente el producto ni aportan intangibles únicos.
El artículo 180, fracción II, de la LISR reconoce el método. Su aparente sencillez oculta dos exigencias: comparabilidad funcional y consistencia contable. Una diferencia en clasificación de flete, garantía, descuentos, marketing o depreciación puede cambiar el margen bruto sin que cambie la economía. Una muestra de empresas comparables bajo MTMN no se convierte automáticamente en muestra de márgenes brutos.
Antes de aplicarlo, revise CUP, delineación, FAR, canal, producto, contratos y datos segmentados. El método funciona cuando el precio de reventa es observable, el distribuidor desempeña funciones comparables y existen márgenes brutos confiables. Si la contabilidad no permite esa comparación, un método neto puede ser más robusto, pero la limitación debe demostrarse.
Lógica del método
En forma simplificada: precio de reventa a tercero menos margen bruto arm’s length y ajustes relevantes igual a precio de compra relacionado. El margen bruto suele expresarse sobre ventas netas, pero el expediente debe definir fórmula, componentes y tratamiento de devoluciones, rebajas e impuestos.
Ejemplo ilustrativo: un distribuidor revende en 100. Un margen bruto comparable de 25 implica costo de bienes de 75 antes de otros ajustes definidos por el método. Si el precio relacionado registrado es 80, la diferencia potencial es 5. Esta aritmética no autoriza por sí sola una factura: primero valide muestra, contabilidad, segmento y regla de ajuste.
El margen debe remunerar inventario, venta, marketing rutinario, crédito, almacenamiento, garantías u otras funciones efectivamente realizadas. Cuantas más funciones únicas, más difícil comparar.
Perfil adecuado
El método suele ser viable cuando el distribuidor compra producto terminado, no lo modifica materialmente, revende relativamente pronto, no posee intangibles comerciales únicos, no integra servicios complejos y dispone de datos de margen bruto por transacción o línea.
No descarte automáticamente por empaque, logística o marketing. Evalúe materialidad y ajuste. Sí aumenta el riesgo cuando existe manufactura, ensamblaje significativo, desarrollo de marca, red única, regulación compleja o cartera propia que cambia valor.
El tiempo entre compra y venta importa. Inventario prolongado incorpora financiamiento, obsolescencia y mercado. Identifique quién decide volumen, descuentos y liquidaciones.
Comparable interno
Un distribuidor que compra productos similares a independientes o revende bajo condiciones comparables puede ofrecer un margen interno. Compare proveedor, producto, canal, clientes, territorio, volumen, exclusividad y funciones.
También puede existir referencia cuando el proveedor vende a distribuidores independientes. La información de la contraparte debe estar disponible y verificarse. No seleccione una sola operación favorable.
El interno puede ser más confiable que empresas públicas porque muestra clasificación y términos. Sin embargo, líneas propias y relacionadas pueden compartir costos; prepare segmentación y claves consistentes.
Comparable externo
La búsqueda externa requiere distribuidores funcionalmente comparables, sin manufactura material ni intangibles únicos. Los estados públicos a menudo no presentan margen bruto comparable o clasifican costos distinto. Revise notas, política contable y actividades.
Una empresa puede reportar costo de ventas incluyendo logística que la parte analizada registra como gasto operativo. Recalcule sólo si existen datos. No suponga reclasificaciones.
Compare producto y canal, pero priorice funciones cuando el método tolera ciertas diferencias de producto. Diferencias de mercado, inventario, crédito y marketing siguen siendo relevantes.
Puente contable
| Componente | Pregunta | Control |
|---|---|---|
| Ventas brutas | ¿Incluyen impuestos o intercompañía? | Conciliar facturas |
| Devoluciones | ¿Mismo periodo y clasificación? | Notas de crédito |
| Descuentos | ¿Reducen ventas o son gasto? | Política y contratos |
| Costo de producto | ¿Incluye flete, arancel o seguro? | Puente de inventario |
| Variación de inventario | ¿Método y obsolescencia consistentes? | Kardex y provisiones |
| Garantía | ¿Costo de venta u operativo? | Historial y pólizas |
| Marketing | ¿Rutinario o intangible? | Presupuesto y FAR |
| Margen bruto | ¿Fórmula comparable? | Recalcular |
Concilie el segmento con estados y declaración. Mantenga una definición constante para parte analizada y comparables.
Si el margen bruto depende de reclasificaciones manuales no documentadas, construya el puente contable antes de aplicar precio de reventa.
Análisis funcional del distribuidor
Documente quién selecciona producto, negocia clientes, fija precio, aprueba descuento, planea inventario, financia crédito, ejecuta marketing, administra devolución y soporta garantía. La etiqueta “riesgo limitado” no sustituye decisiones.
Identifique activos: almacén, sistemas, fuerza de venta, licencias, datos, relaciones y capital de trabajo. Evalúe riesgos de mercado, inventario, crédito, moneda y regulación. Compare con independientes.
Si México desarrolla mercado o marca de forma única, un margen bruto rutinario puede no remunerar adecuadamente. Considere ajuste, método neto u otro análisis.
Selección del margen
El margen comparable puede derivarse de operaciones internas, empresas externas o información específica. Use el periodo y estadística conforme al artículo 180. Documente rango, mediana y ajustes.
No combine márgenes brutos calculados con bases distintas. Verifique ventas netas, costo y extraordinarios. El margen mayor no siempre corresponde a más funciones si existen precios de compra o clasificación diferentes.
Pruebe sensibilidad a flete, descuentos y garantía. Si pequeñas reclasificaciones cambian la conclusión, la confiabilidad es limitada.
Ajustes de comparabilidad
Posibles ajustes cubren inventario, crédito, volumen, mercado, logística o diferencias contables. Deben usar datos y mejorar confiabilidad. No ajuste una función real que debe remunerarse.
Un ajuste de capital de trabajo puede abordar inventario y cuentas, pero el método ya refleja algunos elementos en margen bruto. Evite doble conteo. Explique relación entre ajuste y fórmula.
Cuando la información externa no permite ajuste bruto, compare si MTMN absorbe mejor diferencias, sin asumirlo automáticamente.
Caso aplicado
México compra electrodomésticos de una relacionada y vende a retail. Realiza almacenamiento, ventas y garantía rutinaria. Una línea comparable comprada a terceros tiene margen bruto 22%, pero menor crédito, sin marketing cooperativo y volumen inferior.
Construya segmento por línea. Ajuste crédito si tasa y plazo son confiables; identifique costo del marketing y si beneficia producto; analice volumen con datos observados. Compare 22% ajustado con rango externo corroborativo.
Si el resultado indica precio de compra excesivo, simule ajuste y efectos. Verifique aduanas porque los bienes son importados. Coordine contraparte, inventario y documentos.
Relación con MTMN
Precio de reventa prueba margen bruto; MTMN prueba margen neto. El primero puede aislar mejor la remuneración de distribución antes de gastos, pero exige alta consistencia. El segundo tolera algunas diferencias contables brutas, aunque gastos y funciones también pueden distorsionar.
No elija MTMN sólo porque la base entrega resultados netos. Documente por qué márgenes brutos no son confiables. Tampoco use precio de reventa si se requieren numerosas reclasificaciones especulativas.
Un análisis puede usar uno principal y otro corroborativo. No promedie resultados.
Operación durante el año
La política debe traducir el margen objetivo a precio de compra o descuento. Presupueste ventas, costo, inventario y funciones. Monitoree margen por línea mensual o trimestralmente.
Separe desviaciones por precio proveedor, mezcla, descuento, tipo de cambio, flete, obsolescencia y garantía. Determine quién controla cada riesgo. Corrija proceso antes del cierre.
Establezca umbrales y aprobación. Concilie true-up con aduanas, IVA, CFDI y contraparte cuando corresponda.
Errores frecuentes
- Aplicar a distribuidor que transforma producto materialmente.
- Usar empresas con manufactura.
- Comparar márgenes brutos con clasificaciones distintas.
- Ignorar devoluciones y descuentos.
- No segmentar líneas propias y relacionadas.
- Tratar marketing único como rutinario.
- Usar un margen neto como si fuera bruto.
- Ajustar contabilidad sin datos públicos.
- No revisar CUP primero.
- Ejecutar ajuste sin aduanas.
Expediente y control
El Distributor Method Review incluye FAR, producto y canal, CUP, segmentos, puente contable, comparables, ajustes, rango, cálculo y ejecución. Conserve fórmulas y fuentes.
Un segundo revisor recalcula ventas, costo y margen; valida clasificaciones y muestra; compara contrato y conducta. Operaciones aprueba funciones; contabilidad, puente; fiscal, método; aduanas, efectos.
Diagnóstico cuando el margen bruto cae
Una caída no demuestra que el precio de compra sea incorrecto. Separe variación por unidades, mezcla, precio de reventa, descuentos, devoluciones, costo relacionado, flete, arancel, tipo de cambio, provisión de inventario y garantía. Compare presupuesto, periodo anterior y comparables. Asigne cada variación a una decisión y riesgo.
Si el distribuidor local decidió descuentos o acumuló inventario contra política, trasladar toda la diferencia al proveedor puede contradecir el FAR. Si el proveedor modificó el precio sin cambiar mercado o producto, el cargo puede requerir corrección. Documente causa antes de true-up.
También revise funciones nuevas. Campañas, personal técnico, instalación o posventa pueden convertir el perfil rutinario en uno más complejo. En ese caso, no basta aumentar el margen histórico; actualice caracterización y método.
Diseño de la política de compra
Traduzca el margen objetivo en una fórmula comprensible: ventas netas esperadas, margen bruto, costos incluidos, frecuencia y mecanismo de ajuste. Defina quién actualiza listas, qué tipo de cambio se usa y cómo se tratan promociones, devoluciones y obsolescencia.
La política debe evitar un ciclo circular donde el precio de compra se fija al cierre para cualquier resultado. Establezca supuestos ex ante, bandas de monitoreo y excepciones. Cambios de estrategia necesitan aprobación y evidencia.
Pruebe la fórmula con escenarios de volumen alto, devaluación, descuentos y baja demanda. Confirme que el distribuidor conserva capacidad para ejecutar sus funciones y que el proveedor no absorbe riesgos que no controla. Concilie cada actualización con factura, inventario y aduanas.
Temas relacionados
- PT-017 a PT-019: FAR, comparabilidad y método.
- PT-025: MTMN.
- PT-062: retail.
- PT-079: distribuidor de riesgo limitado.
Puente de margen bruto comparable
Prepare un estado segmentado desde ventas netas hasta margen bruto por producto, canal y contraparte. Documente descuentos, devoluciones, fletes, garantías, promociones, inventario y clasificación de costos. Compare políticas contables con cada comparable; un gasto de distribución registrado debajo del margen en una empresa puede estar dentro del costo de ventas en otra.
Después vincule el margen con funciones reales: marketing, inventario, crédito, garantía y riesgo de mercado. Ajuste sólo diferencias cuantificables. Pruebe periodos y sensibilidad a reclasificaciones. Si la información bruta de comparables no es consistente, reconozca la limitación y evalúe otro método.
El cierre conserva balanza, segmentación, reglas de asignación, estados de comparables, ajustes y revisión. Operación valida que el análisis describa el modelo comercial. Esta conciliación evita defender un margen estadísticamente preciso construido con clasificaciones contables incompatibles.
Fuentes y fecha de verificación
- Ley del Impuesto sobre la Renta, texto vigente, artículos 179 y 180.
- Perfil de precios de transferencia de México, OCDE.
- Guías OCDE de precios de transferencia.
Fuentes verificadas el 2 de agosto de 2026. La aplicación depende de FAR, comparabilidad, datos brutos y consistencia contable.
Solicite un Distributor Method Review para validar perfil, margen bruto, clasificación contable, comparables y traducción a precio de compra.