Respuesta ejecutiva
El método de precio comparable no controlado compara el precio o contraprestación de una operación relacionada con el pactado entre independientes en operaciones comparables. Puede usar una referencia interna —una de las partes opera con un tercero— o externa —independientes operan entre sí—. Es directo, pero exige una correspondencia rigurosa de objeto y condiciones.
El artículo 180, fracción I, de la LISR reconoce el método y exige considerar su aplicación antes de otros métodos en los términos del propio artículo. Descartarlo requiere un análisis específico. “No encontramos comparables” no es suficiente cuando existen ventas a terceros, compras independientes, cotizaciones, contratos financieros o datos públicos potenciales.
La viabilidad se decide en tres etapas: identificar candidatos, medir diferencias y evaluar si pueden ajustarse razonablemente. Un precio no es comparable sólo por corresponder al mismo producto, tasa o servicio. Volumen, mercado, fecha, crédito, moneda, garantía, nivel de cadena, exclusividad y funciones pueden cambiarlo materialmente.
CUP interno y CUP externo
Un CUP interno existe cuando la entidad analizada vende o compra a un independiente en condiciones comparables, o cuando su parte relacionada tiene la operación independiente relevante. Suele ser preferible por acceso a contratos, facturas, costos y negociaciones. También permite entender política comercial.
Pero acceso no garantiza calidad. Una venta promocional pequeña no representa un suministro anual; una compra de emergencia no equivale a contrato estable; un servicio a tercero puede incluir entregables diferentes. Revise toda la relación.
Un CUP externo proviene de transacciones entre terceros: cotizaciones de commodities, bases financieras, licencias públicas, precios regulatorios o contratos observables. Puede cubrir mayor mercado, pero suele ofrecer menos detalle sobre condiciones. La fuente debe ser independiente, verificable y contemporánea.
No confunda cotización con precio final. En commodities, calidad, ubicación, fecha, transporte y volumen generan diferenciales. En préstamos, una tasa base requiere spread por crédito y términos. En regalías, tasas publicadas pueden carecer de contexto suficiente.
Factores críticos
Bien, servicio o derecho
Compare especificaciones, calidad, marca, etapa, territorio, exclusividad, duración y soporte. Cuanto más único el objeto, menor tolerancia a diferencias. Un software con derechos de modificación no equivale a acceso SaaS.
Volumen y nivel de mercado
Descuentos por volumen, compromiso, canal y posición en cadena afectan precio. Un fabricante vende distinto a distribuidor y usuario final. Documente unidades, frecuencia y mínimo.
Mercado y tiempo
País, competencia, regulación, inflación, oferta, demanda y fecha importan. Un precio de otro año o mercado puede ajustarse sólo con datos que expliquen la diferencia.
Términos contractuales
Plazo, moneda, crédito, entrega, garantía, devolución, exclusividad, renovación y terminación cambian contraprestación. La conducta debe confirmar el documento.
Funciones y riesgos
Identifique quién comercializa, almacena, transporta, financia, garantiza o mantiene. El precio puede incorporar funciones ausentes en la operación relacionada.
Estrategia
Penetración, liquidación, lanzamiento o capacidad pueden explicar condiciones temporales. Exija evidencia ex ante y horizonte.
Árbol de viabilidad
- ¿Existe la misma categoría de transacción con un independiente?
- ¿Se dispone de contrato, factura, periodo, volumen y contraparte?
- ¿El objeto es igual o suficientemente similar?
- ¿Mercado, fecha y nivel de cadena son comparables?
- ¿Términos de pago, entrega, garantía y moneda coinciden?
- ¿Las funciones y riesgos incorporados son equivalentes?
- ¿Las diferencias tienen efecto material?
- ¿Ese efecto puede cuantificarse con datos confiables?
- ¿El precio ajustado es más directo que el resultado de otro método?
- ¿La conclusión resiste sensibilidad y periodo?
Si la respuesta falla temprano, documente descarte. Si falla sólo por diferencias medibles, ajuste. Si cumple, CUP puede ser principal. Evite forzar ajustes acumulativos que conviertan la referencia en un modelo hipotético.
Matriz de diferencias y ajustes
| Diferencia | Posible efecto | Fuente de ajuste | Señal de descarte |
|---|---|---|---|
| Volumen | Descuento o capacidad | Curva interna, listas, contratos | Sin observaciones suficientes |
| Crédito | Valor financiero | Tasa y plazo | Riesgo crediticio desconocido |
| Moneda/fecha | Mercado y FX | Cotizaciones contemporáneas | Volatilidad sin cobertura |
| Transporte | Precio entregado | Tarifas y facturas | Rutas o servicios distintos |
| Calidad | Prima o descuento | Especificaciones y mercado | Producto no sustituible |
| Garantía | Costo y riesgo | Historial de reclamaciones | Responsabilidad incomparable |
| Mercado | Demanda/regulación | Datos objetivos | Diferencia estructural no medible |
| Exclusividad | Acceso y volumen | Contrato y alternativas | Derecho único |
El ajuste debe mostrar fórmula, fuente, dirección y sensibilidad. No use porcentajes generales sin conexión con la operación.
Si existen ventas, compras o financiamientos con terceros, evalúelos de forma documentada antes de descartar CUP y pasar a un método de margen.
Caso 1: venta del mismo producto
México compra producto relacionado y el proveedor también vende a distribuidores independientes. El objeto coincide, pero México adquiere mayor volumen, obtiene crédito a 90 días, recibe soporte de marketing y opera en otro mercado.
Primero compare precio por periodo y especificación. Después cuantifique crédito con tasa apropiada, identifique descuento por volumen observado y valore soporte sólo si existe costo y efecto. Analice mercado con datos de precio o margen, no con afirmaciones generales.
Si los ajustes son verificables y moderados, el CUP ajustado puede ser confiable. Si soporte, territorio y estrategia transforman la operación y no hay datos, un método de margen puede ser más confiable, con CUP como corroboración.
Caso 2: préstamo intercompañía
Una tasa bancaria observable no es CUP automático. Delinee si existe deuda, capacidad, monto, moneda, plazo, calendario, garantía, prelación, propósito y fecha. Construya perfil crediticio y compare instrumentos o préstamos.
Separe tasa base y spread. Ajuste por plazo, crédito, garantía y condiciones cuando exista dato. Una cotización indicativa puede servir como evidencia, pero confirme si habría sido ejecutable y bajo qué comisiones.
La conducta posterior importa: atrasos, capitalización o ausencia de pago pueden contradecir términos. CUP de tasa no sustituye la caracterización de deuda.
Caso 3: commodity
Una cotización pública es punto de partida. Defina fecha de precio, mercado, calidad, volumen, ubicación, entrega, transporte, seguros y procesamiento. Construya puente desde cotización hasta precio facturado.
Conserve fuente, hora o periodo, fórmula contractual y documentos logísticos. Evite elegir retrospectivamente la fecha más conveniente. Si el contrato permite ventana, documente quién decide y cómo se aplica a independientes.
Caso 4: licencia
Una base de regalías publicada puede contener acuerdos de industria similar pero derechos diferentes. Compare intangible, exclusividad, territorio, etapa, base, duración, soporte, sublicencia y funciones DEMPE.
Cuando no existen acuerdos suficientemente detallados, una tasa externa amplia puede ser corroborativa, no CUP principal. Considere valuación u otro método coherente con hechos.
Ajustes acumulativos y confiabilidad
Un ajuste mejora cuando elimina una diferencia con datos observables. Varios ajustes pueden amplificar error. Registre efecto individual y acumulado, intervalo y sensibilidad. Si el precio final depende más de supuestos que del comparable, reevalúe.
Compare con alternativa metodológica. Un CUP imperfecto puede seguir siendo superior a un TNMM con segmento deficiente; o no. La decisión usa confiabilidad relativa, no perfección absoluta.
Periodo y actualización
Precios pueden cambiar rápidamente. Defina fecha de observación, periodo contractual y mecanismo de actualización. No mezcle cotizaciones posteriores sin explicar disponibilidad. Para contratos largos, revise fórmulas, renegociaciones y conducta.
Un CUP interno debe actualizarse si cambian volumen, mercado o términos de terceros. Conserve población completa; no seleccione sólo transacciones favorables. Analice notas de crédito y descuentos posteriores.
Errores frecuentes
- Descartar CUP sin buscar internos.
- Comparar sólo el nombre del producto.
- Usar lista de precios en lugar de transacción ejecutada.
- Ignorar volumen, crédito o nivel de mercado.
- Ajustar con porcentajes sin fuente.
- Acumular tantos ajustes que desaparece la referencia.
- Elegir fecha retrospectivamente.
- Usar tasa bancaria sin rating y términos.
- Tratar bases de regalías como acuerdos idénticos.
- Conservar sólo el precio ajustado, no el puente.
Expediente y control de calidad
El CUP Feasibility Memo incluye candidatos, documentos, factores, diferencias, ajustes, sensibilidad, descarte o aceptación y comparación con otros métodos. Adjunte datos en formato reproducible y versión de fuentes.
Un segundo revisor recalcula cada ajuste, confirma signos, unidades, moneda y fechas, y prueba que no se excluyeron observaciones desfavorables. Operaciones valida producto; tesorería, términos; jurídico, derechos; fiscal, norma.
Cómo documentar que CUP no es confiable
Una conclusión negativa también necesita evidencia. Prepare una tabla de candidatos que incluya fuente, contraparte, producto o derecho, periodo, volumen, mercado, términos y diferencia material. Para cada uno, indique si falta dato o si el dato demuestra una incompatibilidad. No mezcle ambas situaciones.
Cuando falte información interna, documente a quién se solicitó, qué sistema se revisó y por qué no puede obtenerse razonablemente. La falta puede revelar una brecha de control que debe corregirse para el siguiente ejercicio. Cuando la diferencia sea económica, explique su efecto esperado y por qué no existe una base confiable para cuantificarlo.
El memorando debe mostrar que no se descartó CUP por conveniencia. Compare el precio no ajustado, ajustes potenciales y resultado de método alternativo. Si el CUP ofrece sólo un intervalo amplio o señal direccional, puede conservarse como corroboración con peso limitado.
Monitoreo durante el ejercicio
Cuando CUP es método principal, incorpore la fórmula a facturación o tesorería. Defina fuente, fecha de captura, moneda, diferenciales, aprobación y manejo de datos faltantes. Para commodities, controle ventanas y primas; para préstamos, tasa base y spread; para bienes, lista, volumen y crédito; para licencias, base y eventos contractuales.
Revise mensualmente excepciones y compare operaciones relacionadas con las nuevas transacciones de terceros. Una venta independiente reciente puede crear un CUP que no existía al diseñar la política. También puede perderse confiabilidad si cambia mercado o condiciones.
Al cierre, concilie precio calculado, facturado y pagado. Documente notas de crédito y ajustes. El objetivo es evitar que un CUP técnicamente sólido se aplique con fecha, volumen o diferencial equivocados.
Temas relacionados
- PT-018 y PT-019: comparabilidad y método.
- PT-020: rango.
- PT-041 y PT-042: préstamos y tasas.
- PT-066: commodities.
Prueba de viabilidad del CUP
Antes de buscar bases externas, revise ventas o compras con independientes del propio grupo. Catalogue producto o servicio, calidad, volumen, fecha, mercado, moneda, crédito, garantías, transporte, nivel comercial y derechos. Un precio interno contemporáneo suele aportar información valiosa, pero sólo si puede separarse y sus condiciones son conocidas.
Para cada diferencia estime dirección, magnitud y datos disponibles. Ajuste únicamente cuando exista relación económica y cálculo confiable. Si varias diferencias interactúan o la información falta, documente por qué el CUP pierde confiabilidad. Compare entonces otros métodos sin forzar un precio observable a una operación distinta.
El expediente conserva contratos, facturas, listas, cotizaciones, datos de mercado, ajustes y sensibilidad. Un revisor reproduce el cálculo y desafía selección de fechas. La conclusión puede ser CUP aplicable, aplicable con ajuste o no confiable; cualquiera requiere razonamiento verificable.
Fuentes y fecha de verificación
- Ley del Impuesto sobre la Renta, texto vigente, artículos 179 y 180.
- Perfil de precios de transferencia de México, OCDE.
- Guías OCDE de precios de transferencia, referencia técnica.
Fuentes verificadas el 2 de agosto de 2026. La viabilidad depende de datos, términos, fecha y diferencias materiales.
Solicite un CUP Feasibility Memo para identificar referencias internas y externas, medir diferencias y documentar aceptación, ajuste o descarte.