Respuesta ejecutiva
Antes de entrar a México, una compañía extranjera debe tomar decisiones de precios de transferencia sobre la entidad, funciones, activos, riesgos, mercancías, servicios, propiedad intelectual, financiación y datos. Si estas decisiones se posponen hasta el estudio anual, el contrato y la contabilidad pueden contradecir la operación real.
Este checklist está diseñado para un CFO o tax director global. No selecciona una estructura automáticamente; identifica preguntas, dueños, evidencia y gates. Debe usarse junto con asesoría legal, fiscal, aduanera, laboral y regulatoria aplicable.
La diferencia con un análisis estratégico de nearshoring es práctica: aquí cada bloque termina en un entregable y una condición de avance.
Gate 1: confirmar actividad y sector
- Describa producto o servicio, cliente, proceso, volumen y fecha.
- Identifique actividades restringidas o reguladas bajo la Ley de Inversión Extranjera y normas sectoriales.
- Liste permisos, registros y responsables.
- Defina si México atenderá mercado local, exportación o ambos.
Entregable: ficha de actividad, sector, permisos y supuestos aprobada por jurídico y negocio.
No constituya antes de saber qué entidad puede realizar la actividad.
Gate 2: elegir vehículo y evaluar presencia
- Compare subsidiaria, sucursal, establecimiento, servicio, distribuidor, manufacturero o alternativa permitida.
- Revise tratado y riesgo de establecimiento permanente por instalaciones, personal y contratos.
- Defina quién firma y representa.
- Determine capital y gobierno.
Entregable: memorando de vehículo, PE, tratado y facultades.
Precios de transferencia no sustituye la conclusión de presencia.
Gate 3: dibujar la cadena
- Mapee entidades, bienes, servicios, dinero, datos y contratos.
- Identifique cliente, proveedor, principal, IP owner y financiador.
- Señale puntos de transferencia de propiedad y riesgo.
- Documente cadena actual y futura.
Entregable: diagrama end-to-end con IDs de transacción.
Sin mapa, el inventario anual estará incompleto.
Gate 4: definir funciones y decisiones
- Liste compras, ventas, producción, calidad, precio, marketing, ingeniería, inventario, personal y capex.
- Asigne quién decide, quién ejecuta y quién puede mitigar.
- Identifique información y capacidad financiera.
- Alinee job descriptions y RACI.
Entregable: FAR prospectivo y matriz de autoridad.
No use “limited risk” como etiqueta sin mecanismos.
Gate 5: asignar activos
- Inventarie maquinaria, tooling, inventario, inmueble, software, datos e IP.
- Defina propietario legal, financiador, usuario, seguro, mantenimiento y residual.
- Revise importación y registro.
- Modele capex y depreciación.
Entregable: registro de activos con ownership y consecuencias.
Comprar primero y analizar después puede cerrar alternativas.
Gate 6: seleccionar manufactura e IMMEX
- Determine régimen aduanero y flujo de retorno.
- Evalúe IMMEX cuando corresponda.
- Separe IMMEX de maquila fiscal.
- Si aplica 181-182, pruebe requisitos y modele 6.9% y 6.5%.
Entregable: memo de régimen, calificación y control de inventario.
No aplique Safe Harbor sin confirmar artículo 181.
Gate 7: inventariar operaciones intercompañía
- Compras, ventas, manufactura, distribución y servicios.
- Regalías, software, datos y nube.
- Préstamos, garantías, rentas y reembolsos.
- Ajustes y saldos.
Entregable: matriz entidad-operación-monto-método-documento-impuesto.
Incluya operaciones nacionales y extranjeras.
El Mexico TP Launch Pack de Zugzwang convierte este checklist en decisiones, contratos, benchmarks, calendario y evidencia antes del go-live.
Gate 8: caracterizar y elegir método
- Delinee cada operación antes de buscar comparables.
- Seleccione CUP, costo adicionado, reventa, MTMN o profit split según hechos.
- Defina tested party, base, indicador y ajustes.
- Modele conjunto y sensibilidad.
Entregable: method selection memo y proyección.
No prometa un margen sin conocer funciones y datos.
Gate 9: preparar contratos
- Objeto, partes, funciones, derechos y territorio.
- Precio, base, invoice, moneda y true-up.
- Propiedad, garantía, volumen, terminación y controversia.
- Vigencia y aprobación.
Entregable: paquete de acuerdos firmado antes de primera operación.
Compare con contratos externos y conducta.
Gate 10: aduanas y valor
- Clasificación, origen, régimen, Incoterms y valor.
- Importador, exportador, broker y documentación.
- Tooling, assists, regalías, flete y seguro.
- Proceso para ajustes TP-aduanas.
Entregable: mapa aduanero y puente de valores.
No suponga equivalencia entre valor aduanero y plena competencia.
Gate 11: servicios e IP
- Liste servicios, proveedores, beneficiarios y entregables.
- Diseñe cost pools, allocation keys y markups.
- Separe shareholder activity y duplicidad.
- Defina derechos, DEMPE, datos, soporte y base de regalía.
Entregable: catálogo de servicios y memo de IP.
La factura no prueba prestación ni beneficio.
Gate 12: capital y financiamiento
- Proyecte capex, working capital, pérdidas y cash.
- Defina equity, deuda, plazo, moneda, tasa, garantía y pago.
- Evalúe capacidad y alternativas.
- Revise límites, retenciones y tratado.
Entregable: funding plan y pricing memo.
Un saldo no documentado puede dejar de ser comercial.
Gate 13: personas
- Empleador, supervisor, funciones y lugar.
- Expatriados, secondments, viajes y facultades.
- Nómina, seguridad social, migración y PE.
- Costos y cargos.
Entregable: people map y acuerdos de secondment.
Las decisiones de personas prueban control.
Gate 14: ERP y datos
- Maestros de entidad, contraparte, producto y cuenta.
- Campos para contrato, moneda, método y operación.
- Facturación electrónica, IVA y retenciones.
- Conciliaciones y accesos.
Entregable: data dictionary, mappings y casos de prueba.
Ejecute una transacción piloto completa.
Gate 15: compliance calendar
- Declaraciones, documentación y partes relacionadas.
- Aduanas, inversión extranjera y sector.
- Fechas, insumos, responsables y dependencias.
- Conservación y versiones.
Entregable: calendario RACI de 18 meses.
Una fecha sin datos o dueño no es control.
Gate 16: monitoreo y true-up
- Defina margen o precio objetivo y frecuencia.
- Concilie real, presupuesto y forecast.
- Configure alertas por datos y desviación.
- Diseñe aprobación, factura, pago y contraparte.
Entregable: dashboard y procedimiento de ajuste.
No espere a diciembre para identificar pérdida.
Gate 17: evidencia contemporánea
- Contratos, approvals, invoices y pagos.
- Pedimentos, inventario y activos.
- Servicios, entregables y benefit tests.
- Reuniones, decisiones y cambios.
Entregable: índice de defense file por ejercicio.
La evidencia creada durante la operación es más fuerte.
Gate 18: go-live review
- Compare diseño con realidad a 30, 90 y 180 días.
- Pruebe una muestra end-to-end.
- Identifique nuevas funciones, activos y saldos.
- Actualice prospectivamente.
Entregable: gap log con monto, dueño y fecha.
No preserve una etiqueta si los hechos cambiaron.
Gate 19: impuestos indirectos y pagos
- Caracterice bienes, servicios, regalías, rentas e intereses.
- Revise IVA, retenciones, CFDI y requisitos de pago.
- Concilie contratos, factura, banco y contraparte.
- Defina tratamiento de true-ups y notas.
Entregable: matriz operación-ISR-IVA-retención-CFDI-pago.
Un precio correcto no corrige una factura o retención incorrecta.
Gate 20: controversias y escalamiento
- Defina quién resuelve una diferencia entre México y la matriz.
- Establezca tolerancias, aprobaciones y tiempo.
- Identifique documentos privilegiados o confidenciales.
- Prepare respuesta ante auditoría y data room.
Entregable: protocolo de excepciones y requerimientos.
Una desviación conocida sin responsable no es control.
Gate 21: salida y cambio
- Defina terminación, inventario, tooling, personal, datos e IP.
- Identifique derechos sobre clientes y contratos.
- Modele traslado, cierre o venta.
- Active análisis de reestructura antes de mover funciones.
Entregable: exit-and-change memo con gatillos.
Diseñar salida evita disputas cuando el modelo cambie.
Matriz de responsables
Negocio aprueba propósito y cliente. Operaciones define proceso. Legal estructura y contrata. Aduanas controla mercancías. Fiscal diseña método. Finanzas ejecuta y concilia. TI habilita datos. RH alinea personas. El CFO resuelve contradicciones.
Cada gate necesita un accountable, no sólo participantes. Use evidencia de aprobación y versión.
Documentos antes de la primera factura
Como mínimo: mapa, FAR, contratos, ownership, método, funding, aduanas, services catalog, data dictionary y calendario. El benchmark puede completarse según datos, pero la política debe estar definida.
Verifique que el ERP puede emitir y registrar. Confirme contraparte y cuenta.
Calidad mínima de cada entregable
Cada documento debe mostrar versión, fecha, autor, revisor, hechos, fuente, decisión y dependencias. Una presentación sin aprobación no prueba que el modelo fue adoptado.
Los números deben reconciliarse con un archivo fuente y una regla. Los supuestos deben estar etiquetados y tener actualización. Las conclusiones negativas —por ejemplo, “no aplica IMMEX”— necesitan razón y evidencia.
Use control de cambios. Si negocio modifica volumen, ownership o cliente, el equipo debe saber qué memorandos y contratos revisar.
Tablero de readiness
Califique cada gate como no iniciado, en análisis, decisión pendiente, aprobado, implementado y probado. “Aprobado” sin prueba no equivale a go-live.
Muestre bloqueador, impacto, dueño y fecha. Separe asuntos legales que impiden operar de mejoras que pueden completarse después con mitigación aprobada.
El CFO debe recibir una vista de una página y acceso al soporte. Reporte dependencias: contrato depende de método; ERP depende de contrato; benchmark depende de FAR.
Primeros doce meses
Mes uno confirma conducta, facturas e inventario. Mes tres realiza primer cierre y prueba saldos. Mes seis actualiza FAR y benchmark. Mes nueve simula cierre. Mes doce ejecuta true-up y congela expediente.
Después, complete declaraciones según calendario y realice retrospectiva. Mida errores manuales, datos tardíos, excepciones y diferencia entre forecast y real.
No espere doce meses para corregir una función nueva. El change control opera desde el día uno.
Revisión por el equipo extranjero
Proporcione glosario bilingüe de entidad, impuesto, factura, pedimento, IMMEX, maquila, CFDI y declaraciones. Evite falsos equivalentes.
La matriz debe reconocer quién entrega datos desde el extranjero: activos, costos, servicios, comparables, residencia, tratados y estados. Defina formato y fecha.
Confirme que la contraparte registra el mismo ajuste y periodo. Un true-up mexicano sin reconocimiento global puede fallar económica y documentalmente.
Señales de no-go
No avance si nadie sabe quién posee inventario, la entidad no puede firmar, el personal extranjero contrata desde México, el régimen aduanero no está definido, el préstamo no tiene capacidad o el cargo tecnológico carece de derechos.
Otra señal es que la proyección deja a México en pérdida sin explicación o que varios fees duplican funciones.
Escalar un no-go temprano protege inversión.
Preguntas del CFO
¿Cuál entidad gana y por qué? ¿Qué riesgo controla México? ¿Quién posee maquinaria e inventario? ¿Qué efectivo requiere? ¿Cómo cambia con volumen? ¿Qué se presenta? ¿Qué dato falta? ¿Qué decisión es reversible?
El board pack debe responder con números, responsables y fuentes.
Ejemplo de secuencia
Semana uno: actividad y vehículo. Semana dos: cadena y FAR. Semana tres: activos, aduanas y operaciones. Semana cuatro: método y funding. Semana cinco: contratos y sistemas. Semana seis: piloto y aprobación.
La duración real depende del proyecto; la secuencia evita que un contrato dependa de una decisión no tomada.
Diferencia entre checklist y opinión
Marcar una casilla significa que existe un entregable revisado, no que el tema “se consideró”. La conclusión debe identificar hechos, ley, supuesto y límite.
Este recurso orienta; no sustituye asesoría para una operación particular.
Conclusión
Una entrada ordenada convierte decisiones de negocio en contratos, precios, datos y obligaciones antes de que sean irreversibles.
El checklist permite al equipo global coordinar áreas mexicanas y extranjeras con un lenguaje común, una secuencia y evidencia.
Solicita un Mexico TP Launch Pack para completar el checklist con responsables, documentos, escenarios y un plan de go-live verificable.
Fuentes oficiales verificadas
- Cámara de Diputados, Ley de Inversión Extranjera vigente.
- Cámara de Diputados, Ley del Impuesto sobre la Renta vigente.
- Cámara de Diputados, Ley Aduanera vigente.
- OCDE, Transfer Pricing Guidelines 2022.
- OCDE, Transfer Pricing Country Profile: Mexico.
Verificación cerrada el 2 de agosto de 2026. Confirma leyes, tratado, sector, permisos y hechos antes de ejecutar.